周五整体盘面震荡，属于大h前比较无聊的行情状态。
周末消息面来看，国内方面首先四个字，尘埃落定，或好或差都已过去，接下来要回到正常的市场运营状态。海外方面，一个是大选在籍，美l储有放出后续有放缓加息步伐的可能性信号，加息周期结束的预期有了新的边际改善；另外一个是地缘和国j关系的缓和，德国预期访华+美俄对话。整体来看，周末的消息面向好，后市也不宜过度悲观。
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今天我们来聊聊，近期表现优秀的海风板块以及船舶板块的最新观点。
最差时间已过，明年环比向好
近期海风个股表现良好，反弹以来，和大储能一起领涨新能源大板块，主要还是因为区别于今年景气度超预期的光伏，明年预期大盘增速较快，且有环比上行，叠加个股位置相对较低前期跌幅充分。
市场上有部分观点有提到，当前欧洲26年海风规划已经到20gw，如果对比两地域的发电总量，中国的海上装机应该要到60~100gw/年。我们暂且不论此忽略两地风况和国情的宏大叙事，先来看下明年的预期状况。明年大概会有110GW左右的风电待装，参照往年如果给70%左右的兑现率，大概 80GW的装机是有的。其中，海风预计有10GW+，对比今年5~6GW的装机，明年的增速可能有接近100%，对比明年储能100%左右的增长预期（环比今年持平，户储略降），光伏40%的增速（环比今年略降），海风的景气度非常高，且增速上行，逻辑比较顺。
其次，上游的原材料钢材、生铁等3月以来价格已经大幅回落，价格上无论是陆风还是海风的风机中标价目前随依旧不改下降趋势，但幅度已经大幅度趋缓，明年利润的提升是可以预期的。
再者，最近一个月各地密集出台海风的装机规划。汕头。唐山、潮州等，都对海风的上涨构成了持续的催化。
总结一下，虽然明年的装机量依旧有不确定性，但整体海风的景气度上行以及量利齐升是可以预期的，海风的关注度一向没有光伏高，属于光伏β外溢板块，站在当下的时点展望明年，海风和储能一样，我们应该要高看一眼。
造船进入业绩兑现期，拐点将至
上周，以中船防W为首的船舶制造个股，表现突出，其中中船防W周五尾盘直接涨停，股价创下近期新高，而中国船B、中船科J等跟随上涨，并走出独立行情。
需求端上，新造船进入上行周期。2021 年全球经济从yi情中恢复，因供需错配导致的航运需求旺盛，全球新接订单量创 2013 年以来新高，航运景气度已从集装箱船扩散至油轮、LNG 等多种细分品类；叠加换船周期，下游船东在手现金充足促升换船需求。
根据克拉克森数据，2021年全球平均船龄21.7 年，达 2005 年以来高点，部分船舶超额服役，运力替换需求势在必行；下游船东在手现金充足，良好盈利能力促船东更换加速。
供给端上，供给明显收缩，而且船厂扩产极其困难，因此船舶行业2022-2025年业绩确定性强，价格上涨和高端船型放量构成利润增长主动力。受海运行业长期底部影响，全球现存造船厂数量锐减，目前我国占全球约50%造船产能，行业集中度持续提升；
而且，我国造船行业头部集中度不断提高。CR10从2010年40%提升至2021年近70%，头部企业集中趋势明显；扩产方面，由于资金投入、长建设周期、高污染等限制船厂扩张，短期供不应求致船价持续上涨。
目前国内造船厂的在手订单基本已排至2025年，2022-2025年业绩确定性非常强，后期在产品涨价、高附加值产品放量和订单强确定性三方面上，有力保障行业公司净利率持续提升。
催化剂方面，2023年1月份环保减排要求趋严，新规即将落地；地缘冲突引发能源危机和原油补库存提升，LNG船需求异常旺盛，油运需求持续上行，供需矛盾更加突出；此外，近期将相继公布船舶企业Q3业绩披露，继而验证船舶制造行业是否真正迎来业绩拐点。
以上内容仅为行业思考，不构成投资建议，任何逻辑都需要遵循市场来选择进出的时机。股市有风险，入市需谨慎。
今天就这样，上面没提到的我们留言区交流。
