今日市场整体震荡上行，最终上证收涨0.97%。涨跌公司数量基本对半开，但由于新能源的继续调整，整体赚钱效应其实尚可。
板块方面，油运、天然气、煤炭等方向是今日最靓的仔，无论是之前的储能还是今天涨的这些，其实依旧在按照欧洲能源危机的逻辑方向在持续演绎，只不过换了一批相对低估值的标的。此外，由于昨晚的经济政策，保险、地产链、消费等稳增长方向今日同样涨幅可观。展望后市，能源危机作为主线依旧会持续演绎，无论是新能源还是老能源都是如此，地产链、券商等作为政策刺激时不时的轮动方向也会有所表现，整体风格会从之前的极端转向相对平衡。
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今天借这个新能源继续大调整的背景，我们来聊聊，接下来光储还能看什么方向。
一、先说结论
首先储能作为渗透率更低、景气度更高的方向，中报符合预期消化估值之后，后续表现大概率会强于光伏。无论是已经爆发的户储还是明年放量预期强烈的大储，表现都会很不错。
其次，光伏方面，硅料降价预期和衍生的地面电站放量逻辑依旧会是主线，相关的方向调整后会继续上涨，具体逻辑之前的文章已经反复提过了。
此外，预计光伏中HJT的方向后续一段时间会取代之前的topcon板块，跑出三大N型新技术中不错的表现。
二、为什么说HJT方向会有行情
主要是以下3个原因：
第一个原因是Topcon带来的。前段时间Topcon电池片行情有多猛大家都有体验，一众或谋划转型已久、或PPT炒股的大小公司纷纷宣布Topcon大扩产计划，基本上有1GW的产能规划30亿的市值空间就能往上打，情绪在上周三晚上，就是沐b高科和皇s集团宣布扩产的那天晚上达到高潮，市场转而担心Topcon产能变成公交车，给钱就能上，该方向珍贵的单w溢价在未来迅速抹平。自此之后，宣布扩产的公司不再能涨停而是跌停。顺着这个逻辑思考，壁垒更高、溢价能力更强的HJT和XBC方向对比之下更加稀缺，在之后的行情里可能成为香饽饽。
第二个是在之后的1~2周乃至整个下半年，HJT方向都会有持续的催化。近期来看，首先是今天已经开始第四届常州HJT电池大会，然后是本周六的爱k科技HJT组件发布会，接下来是下周的solarzoom 光储亿家HJT大会。今天已经招标7.2GW，从整个下半年来看，可能还会有接近18GW的HJT招标，华润舟山的3GW，华晟新能源的5GW，东f日s的一期5GW，金g玻l的二期4.8GW（可能有），招标相比上半年明显加速。
第三个就是从轮动的角度，N型三个方向的行情一直是轮动的状态。Topcon爆炒之后，剩余的两个方向下半年以来还未有明显的行情，HJT核心标的也普遍或调整或横盘了一个半月以上。
三、如何布局
HJT作为目前尚未真正看清未来的技术路线，从基本面角度来看，卖水人的确定性会明显好于电池片环节。
设备商主要看两个方向，一个是核心设备供应商，一个是铜电镀方向。铜电镀作为未来的去银终极方案，目前还有各种技术和成本上的各种问题尚待解决，也可以作为方向之一进行关注，相关的电镀掩膜几个小标的基本面一般，但好在市值小、位置低、未被爆炒，同样可以观察一下。
电池片环节可以选的就几家，除了某一体化厂商基本面都属实一般，就不再赘述了。
以上内容仅为行业思考，不构成tou资建议，任何逻辑都需要遵循市场来选择进出的时机。Gu市有风险，入市需谨慎。
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今天就这样，上面没提到的我们留言区交流。
