3月27日，易点云有限公司（下称“易点云”）通过港交所上市聆讯并披露了聆讯后招股书。据贝多财经了解，曾于2022年2月28日、2022年9月9日递交上市申请，2023年3月10日第三次递表，并顺利聆讯。
据招股书介绍，易点云是一家科技赋能办公IT服务提供商，以订阅方式为企业客户（主要包括中小企业）提供一站式办公IT服务。截至2022年12月31日，易点云拥有逾4.2万家订阅企业客户、逾110万台订阅设备。
根据弗若斯特沙利文的资料，就2021年收入而言，易点云于企业办公IT服务行业的市场份额为0.6%。根据同一资料来源，于2021年，就收入、服务设备数量及再制造能力而言，易点云位居中国办公IT综合解决方案行业首位，按收入计市场份额为19.6%。
(资料图片)
2020年、2021年和2022年，易点云的总收入分别为8.13亿元、11.84亿元和13.72亿元，净利润分别为-8844.4万元、-3.48亿元和-6.12亿元，经调整净利润分别为-4452.4万元、9348.1万元和1.35亿元。
据了解，易点云的收入主要包括随用随还办公IT综合解决方案、销售设备、SaaS及其他服务等。其中，随用随还办公IT综合解决方案为易点云的主要收入来源，在报告期内的贡献占比约为八成。
具体来看，易点云2020年和2021年和2022年来自随用随还办公IT综合解决方案的收入分别约为6.43亿元、9.98亿元和11.65亿元，占总收入的比例分别为79.1%、84.3%和84.9%，趋向集中化。
据弗若斯特沙利文资料，IT租赁服务分部的增长预计将接近停滞，科技赋能办公IT服务分部将成为基于用量付费的办公IT市场的重要增长引擎。其中，租赁模式在2017年至2021年的复合年增长率为3.8%，预计2021年至2026年则为-2.4%，有所下降。
不过，科技赋能办公IT服务分部则保持增长态势。根据弗若斯特沙利文资料，科技赋能办公IT服务分部的市场规模由2017年的4亿元增长至2021年的51亿元，复合年增长率为95.4%，预计于2026年达至361亿元，2021年至2026年的复合年增长率为47.9%。
整体而言，易点云的活跃客户数量呈现增长状态，即由2020年的28655个增至2021年的38774个，并进一步增至2022年的433313个。不过，易点云的SaaS客户数量则在2022年出现了一定的下滑，相较2021年减少5个。
事实上，易点云的服务设备数量也保持增长趋势，由2020年的79.18万增至2021年的112.22万，但在2022年则下降至111.55万。其中，订阅设备数量由2020年的75.52万增至2021年的107.73万，2022年增至109.29万。
截至2020年及2021年12月31日止年度，易点云分别录得经营现金流出净额人民币2.69亿元和2.07亿元，主要是该公司根将现金用于采购设备。而截至2022年12月31日止年度，易点云录得5.96亿元的经营现金流入净额，完全覆盖同期的设备采购成本。
招股书显示，易点云曾获得多轮融资，合计约5.03亿元，投资方包括源码资本、经纬中国、考拉基金、GIC、顺为资本等。不过，易点云的投资方之一——耀创星辉则选择了提前退出。据招股书介绍，耀创星辉为易点云重组前的E轮投资者之一。
据招股书介绍，2020年11月24日，耀创星辉同意以总代价人民币1500万元投资易点云。但在2021年3月11日，耀创星辉则向其他投资者转让了所有权益，给出的原因是“自身资金需求”。
IPO前，源码资本对易点云的持股比例为21.88%，经纬Matrix持股13.91%，顺为资本持股11.11%，考拉基金持股10.4%，GIC持股8.49%，洪泰持股4.42%，Seas Investment持股4.06%，X Adventure持股0.80%，中关村中诺持股0.51%。
另外，纪鹏程和张斌分别持股13.90%、9.27%，分拥有44.33%、30.04%的投票权。根据协议安排，纪鹏程可行使易点云75.44%的投票权，为易点云的实际控制人。其中，纪鹏程为易点云董事长、执行董事兼首席执行官，张斌为该公司执行董事兼首席运营官。
据介绍，易点云在上市前采取同股不同权架构，该公司联合创始人纪鹏程、张斌持有的每股普通股享有10票投票权，而其余每股普通股及优先股享有1票投票权。另据招股书披露，该公司将于上市后终止同股不同权架构。
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